Piyasalarda genel görünüm ve Fed odaklı bekleyiş
Küresel piyasalarda belirsizlikler artarken gözler bugün açıklanacak ABD Merkez Bankası (Fed) Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarına çevrildi. ABD'de hükümetin kapalı kalmaya devam etmesi, risk algısını güçlendiriyor ve mali endişeleri derinleştiriyor.
ABD'de hükümet kapanması ve etkileri
ABD'de yapılan bütçe oylamasında hükümetin yeniden açılmasını sağlayacak çoğunluk sağlanamadı. Hükümetin kapalı kalması, makroekonomik veri akışının sekteye uğrama riskini artırırken risk iştahını törpülüyor. Bu ortamda teknoloji şirketlerinin sağladığı anlaşmalar, satış baskısını sınırlayan destek sağlıyor.
Analistler, resmi ekonomik verilere erişimin zorlaştığı bu dönemde Fed'in politika adımlarına ilişkin belirsizliklerin arttığını ancak para piyasalarındaki fiyatlamaların bankanın bu yıl sonuna kadar toplamda 2 faiz indirimi yapacağı öngörüsünü koruduğunu belirtiyor.
Alternatif göstergeler ve Fed yetkilileri
Yatırımcılar ekonomiye dair bilgi edinmek için alternatif göstergelere yöneliyor. Fed'in New York Şubesi'nin açıkladığı Tüketici Beklentileri Anketi sonuçları, tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisinin yükseldiğini ve istihdam piyasası beklentilerinin kötüleşmeye devam ettiğini gösterdi.
Fed yetkililerinin açıklamaları da piyasalarda yakından izleniyor. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Stephen Miran, Banka'nın politika faizini düşürmeye devam edebileceği görüşünü yineledi. Buna karşın Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, sert bir indirimin enflasyonu körükleme riski taşıdığını vurguladı.
Jeopolitik gelişmeler ve açıklamalar
Orta Doğu'daki gerilimin azalması yönündeki açıklamalar da piyasalarda takip edildi. ABD Başkanı Donald Trump, Kanada Başbakanı Mark Carney'yi Oval Ofis'te ağırlarken, Gazze'de ateşkes sürecine ilişkin Mısır'a bir heyetin gittiğini ve yeni bir heyetin de yola çıktığını belirtti. Trump, müzakere sürecinin devam ettiğini ve bölge ülkeleri ile uluslararası kamuoyunun bu anlaşmaya destek verdiğini ifade etti.
Emtia piyasaları: Altın, petrol ve tahviller
Ons altın 4 bin doları geçti. ABD'de hükümetin kapanmasıyla ivmelenen altın, ekonomik ve siyasi risklerin sürmesiyle 4 bin doları aşarak yeni bir zirveye çıktı. Altının onsu yeni rekoru olan 4.037,13 dolara ulaştı ve şu sıralarda 4.031 dolar seviyelerinden alıcı buluyor.
ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi %4,13 seviyesinde bulunuyor. Dolar endeksi, dün %0,6 artışla 98,7 seviyesinden kapanmıştı; yeni işlem gününde 11 Ağustos'tan bu yana en yüksek seviyeler görüldü ve endeks 98,9'u test ettikten sonra 98,8'de dengelendi.
Petrolde ise OPEC toplantısından beklenildiği ölçüde üretim artışı kararı çıkmaması nedeniyle Brent petrol yükselişini sürdürüyor. Brent petrolün varili şu sıralarda %0,3 artışla 65,7 dolar seviyesinde işlem görüyor.
Kurumsal gelişmeler ve borsa kapanışları
Kurumsal tarafta Oracle hisseleri, şirketin yapay zeka bulut hizmetlerinde Nvidia çipli sunuculardan elde ettiği kar marjlarının beklentilerin altında olduğuna dair haberler sonrası %2,5 değer kaybetti. OpenAI ile yapay zeka altyapısı için stratejik ortaklık duyuran AMD hisseleri %3,8 prim yaptı. IBM ise Anthropic ile ortaklık açıklamasının ardından %1,5 yükseldi.
Bu gelişmelerle New York Borsası'nda S&P 500 endeksi dün %0,38, Nasdaq %0,67 ve Dow Jones %0,20 değer kaybetti. ABD'de endeks vadeli kontratlar ise yeni güne pozitif başladı.
Avrupa piyasaları ve politika hamleleri
Avrupa borsaları dün siyasi ve jeopolitik risklerle karışık seyretti. Bölgedeki odak noktası, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın konuşmasıydı. Lagarde, avronun bu yıl yatırımcıların dolardan kaçışı ve güvenli limanlara yönelmesi nedeniyle keskin değer kazandığını belirtti ve avronun pasif bir güvenli liman olmaktan çıkıp kendi kaderini şekillendiren bir para birimi olması gerektiğini vurguladı.
Avrupa Birliği Komisyonu, çelik sektörünü küresel kapasite fazlasının neden olduğu 'haksızlığa' karşı korumak için hazırladığı koruma planını paylaştı. Plana göre gümrüksüz çelik ithalat hacimleri yılda 18,3 milyon tonla sınırlandırılacak; bu, 2024 çelik kotalarına kıyasla gümrüksüz ithalat hacimlerini %47 azaltacak. Ayrıca kota dışı vergi oranları iki kat artırılarak %50'ye çıkarılacak.
Almanya'da ağustosta fabrika siparişleri zayıf dış talebin etkisiyle aylık bazda %0,8 azaldı. DTÖ ise güncelleme raporunda küresel ticaret büyüme tahminini ağustostaki %0,9'dan %2,4'e yükseltti; fakat ABD'nin gümrük tarifelerinin etkisinin 2026'ya kayacağı öngörüsüyle gelecek yıl tahminini %1,8'den %0,5'e çekti.
Avro/dolar paritesi, Fransa'daki siyasi belirsizliğin etkisiyle %0,4 gerileyerek 1,1620 seviyesine indi. Dün İngiltere'de FTSE 100 %0,05 yükseldi; İtalya'da FTSE MIB 30 %0,17 düştü. Almanya'da DAX 40 ve Fransa'da CAC 40 yatay seyretti.
Asya piyasaları
Asya'da Çin ve Güney Kore borsalarının kapalı olduğu günde işlem hacimleri düşük kaldı. ABD hükümetinin yeniden açılma süreci ve bölgesel gelişmeler pay piyasalarını etkiliyor. Japonya'da ağustos ayı cari işlemler dengesi 3 trilyon 775 milyar yen fazla verdi; dış ticaret dengesi de 105,9 trilyon yen ile beklentilerin aksine fazla verdi.
Dolar/yen paritesi dört işlem gününde de yükselerek şu sıralarda 152,3 ile şubattan bu yana en yüksek seviyesini gördü. Bu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 %0,3, Güney Kore'de Kospi %0,9 geriledi.
Türkiye piyasaları ve VİOP
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi dün alış ağırlıklı bir seyirle günü %0,74 değer kazanarak 10.814,11 puandan tamamladı. VİOP'ta BIST 30 ekim vadeli kontrat, akşam seansında normal seans kapanışına göre %0,1 yükseldi.
Dolar/TL dün yatay seyirle 41,6950'den kapanırken, bankalararası piyasanın açılışında 41,7110'dan işlem görüyor.
TCMB Başkanı Fatih Karahan, TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu'ndaki sunumunda enflasyon beklentilerine dikkat çekerek: "Beklentiler iyileşse de, halen, enflasyon tahminlerimizin üzerinde seyrediyor. Bu yönüyle beklentiler, dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ediyor" dedi.
Analistler bugün yurt içinde finansal yatırım araçlarının reel getiri oranı, yurt dışında Almanya'da sanayi üretimi ve ABD'de haftalık mortgage başvurularının takip edileceğini belirtiyor. ABD'de federal hükümetin kapanması nedeniyle resmi kurum verilerinin açıklanmayacağı hatırlatıldı.
Teknik seviyeler
Analistler teknik açıdan BIST 100'de 10.900 ve 11.000 seviyelerini direnç, 10.700 ve 10.600 puanları ise destek olarak izliyor.
Bugün takip edilecek veriler
09.00 Almanya, ağustos ayı sanayi üretimi
10.00 Türkiye, eylül ayı finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları
14.00 ABD, haftalık mortgage başvuruları
19.00 Avro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması
21.00 ABD, FOMC toplantı tutanakları
Not: ABD'de kamu kurumu verileri açıklanmayacak.
